存款保险制度破题,银行改革提速
徐达内（微博）.com
11月30日，中国*府法制信息正式对外公布《存款保险条例（征求意见稿）》；昨日《人民》刊文《金融改革的新起点》。
讨论了21年之久的存款保险制度终于露出了庐山真面目。
何时推出？
市场普遍认为存款保险制度是完善中国银行业市场化的关键一步，是中国银行业建立合理退出机制的有效保障。而存款保险制度，在今年明显提速。
先是*府工作报告将“建立存款保险制度，健全金融机构风险处置机制”列入2014年重点工作；近两个月，高层又四次谈及存款保险制度。前日中国新闻刊文《高层两个月四谈存款保险制度 酝酿21年呼之欲出》对此进行梳理。
9月26日，李克强在与出席第18届国际银行监督官大会的外方代表座谈时称，中国金融改革开放已进入新阶段，将以更大决心和力度推动金融改革创新，通过放宽市场准入，允许各类资本平等参与金融市场竞争；通过建立存款保险制度，更好保护存款人利益；有序扩大资本和货币市场对外开放。10月12日，中国人民银行行长周小川出席国际货币和金融委员会第三十次会议时也表示，中国将适时地建立存款保险制度。紧接着，10月30日，中国人民银行副行长易纲在出席金融街论坛时表示，存款保险制度建立工作取得很大进展，“已接近成熟”。其后，11月27日中国人民银行副行长胡晓炼在《财经》年会上表示，央行将加快推进利率汇率市场化，建立存款保险制度，同时防范好各类潜在的金融风险。
如今，《存款保险条例（征求意见稿）》开始向社会征求意见。这一制度何时落地，依然模糊。
人民报道，意见征求时间为30天，将于明年1月正式推出。而新华社旗下《经济参考报》昨道，“存款保险制度最快将从明年二季度开始正式实施”。
按照法律程序，从公布意见征求稿到最终落地，预计需要一年时间。《存款保险条例》属于行*法规，依照立法程序，在公开征求意见之后，根据问题的不同意见和其他有关资料送国务院法制机构进行审查。国务院法制机构应当向国务院提出审查报告和草案修改稿，审查报告应当对草案主要问题作出说明。之后，行*法规的决定程序依照中华人民共和国国务院组织法的有关规定办理行*法规由总理签署国务院令公布实施。
但根据目前释放的提速信号，实际推出时间将会比预计时间稍快。
里程碑
长期以来，我国虽然没有建立显性的存款保险制度，却存在*府实行的“隐性的存款保险制度”，无论是剥离商业银行不良贷款还是向银行注资，任何金融机构出现风险，最终都由*府来“埋单”，中央银行和地方*府承担退出机构的债务清偿。这种隐性存款保险制度的最大缺陷是，隔断了金融机构资金运用收益和资金筹集成本之间的制衡关系，蕴含金融风险和财*风险。
所以，存款保险制度的建立，打破了“银行破产，国家兜底”的常态，为银行建立了“丧葬制度”。而存款保险制度的意义还远不止于此。中国经济前日刊文《为什么要建立存款保险制度》，进行了延展：“存款保险制度是一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序。”
顺着这一思路，昨日《经济参考报》在评论文章《我国金融安全建设的里程碑》中也认为，存款保险制度与监管机构的审慎监管、央行最后贷款人制度一起作为金融安全的三大支柱，如今拟推出，“标志着我国金融安全建设行至一个新阶段，到达一个新的里程碑。”
昨日《人民》进行了更权威的解读，其评论《金融改革的新起点》作者为中国人民银行金融稳定局副局长*晓龙。文章称，“一是存款保险实行基于风险的差别费率，对风险较高的银行收取较高的存款保险费率，反之，收取较低的费率。通过这种市场化的经济手段，可以加强对银行盲目扩张和冒险经营的约束，促使银行稳健经营。二是对风险的早发现、早纠正……主动加强对金融风险的识别和预警，及时采取措施，防止银行‘吃了股本吃存款’。三是存款保险基金作为市场化的处置平台，可以灵活运用专业化的手段处置风险……在保障银行稳健运行的同时，充分地保护了存款人的利益。”
*晓龙认为，存款保险制度不仅对当下企业特别是小企业的融资难、融资贵有现实意义，而且“下好这步‘先手棋’，金融改革和发展将迎来生动的局面”。
*晓龙并未详细解释的金融改革的新局面，在同日的《经济》中，中国人民银行研究局局长陆磊进行了表述，“利率市场化、民间资本进入金融业、银行破产制度、多层次金融市场建设等，都需要存款保险制度作为前提。”
“金融宏观调控体制层面，随着利率市场化和汇率形成机制改革向纵深推进，金融业在拥有更大自主定价权的同时势必面临更复杂的经营环境；金融行业层面，随着混合所有制在金融领域的持续推进，民间资本、互联金融和小额贷款机构等新型金融业态在提升金融业竞争活力的同时也带来了风险。有序推进金融改革的前提是金融稳定，旨在保障存款人权益、及时防范和化解金融风险、营造更为公平的竞争环境的存款保险制度，是金融稳定的基石。”
银行改革提速
存款保险制度建立后，银行作为金融的核心环节，必将有新的变化。《人民》旗下《证券时报》昨日刊文，认为存款保险制度不仅会加速推进利率市场化，从而进一步打开降息空间，还将会倒逼银行优化资产结构。
在《存保制度启动在即 倒逼银行优化资产结构》一文中，《证券时报》引述国信证券首席宏观研究员钟正生的观点认为，存款保险制度一落地，会为我国存款利率上浮区间的进一步扩大甚至存款利率管制的最终废除提供一层“缓冲垫”。与此同时，“存款保险制度带来的息差缩窄也会倒逼商业银行优化资产结构，拓展盈利空间，从而提升中间业务收入占比和资源配置效率。若再伴以面向企业和个人的大额存单的进一步扩容，我国利率市场化的步伐将加快。”
显然，存款保险制度助力银行改革提速，已是非常明显的事情了。新华社旗下《中国证券报》昨日亦刊文《存款保险制度助力银行改革提速》中，就直接谈及配合存款保险制度的推出，近期银行体系改革加速的迹象。
“第一，改变目前银行体系国家信用背书的局面，以后由保险公司对风险违约进行赔付，这种做法将促进银行资金配置的效率，改善信贷结构；第二，在银行体系引入民间资本方面，存款保险制度会提升民资银行的风险担负能力，增强其信用等级，促进民营银行的发展并丰富银行体系的资本结构。”
此外，《中国证券报》还谈到，在存款保险制度建立后，央行及银监会也应持续规范银行业运营，减轻保险带来的逆向选择和道德风险行为。
而昨日银行股延续上周强势走势，早盘出现大幅拉升行情，显然释放着市场对存款保险制度助力银行改革的欢迎。
